深港通启动后机构最看好五大板块：券商汽车食品白酒家电入围

驴友1573

8月16日的国务院常务会议上，李克强总理明确表示：“深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》。”
这标志着，市场期待已久的“深港通”迈出实质性的第一步。
深港通推出还需要4 个月左右准备时间，预计12月份正式开通。从2014年11月17日沪港通开放的历史经验来看，A股随后走出了一轮牛市。面对即将到来的深港通，市场能有多少冀望？
有机构认为，这次深港通开通，同样会起到刺激蓝筹股上涨的效果。最近大盘在蓝筹股的带动下已经突破了3100点的压制，向上空间打开。深港通正式宣布开通，可能会激发一波蓝筹股行情，所以后市仍然可以看高一线。
当然，在海外流入的增量资金还不多的预期下，深港通对A股市场短期带来的实质性意义不大，更多的是热点性事件。从长远来说，深港通标志着A股市场逐步迈向国际化的进程。随着开放程度提高，当海外投资者占比有相当提升时，他们的影响也会加大。
具体到投资板块，机构给出了4条主线将受益于“深港通”主题：一是A股独有且属于深市品种，如“白酒、中药、军工”等；二是受益于深港通开通的“券商”板块；三是低估值高股息率白马股，如“家电”；四是QFII重仓个股。
券商股
券商无疑是直接受益标的之一。
2014年11月沪港通的开通后催生了一轮牛市行情，上证综指月度涨幅24%，其中券商指数月度涨幅达110%。深港通开通后券商板块有望迎来配置机会。
虽然沪港通无限风险，但是深港通能否复制，市场还有疑问。
大成基金认为，基于监管加强及去杠杆等原因难以复制沪港通后的大行情。
安信证券给出了一系列数据予以支持，预计短期内深港通对券商业绩影响微弱，长期利好。
安信证券认为，结合沪港通数据，2015年全年，港股通累计交易额仅为6203亿元，而当年A股日均交易额就已达到10929亿元，2016年以来，港股通日均交易额为23亿元，而同期A股日均交易额为5702亿元，港股通交易额占比仅为0.4%，对券商业绩影响微弱。但长期来看，受益于深港通总额限制的取消，资金持续南下，券商业绩受益程度将逐步提升。
国金证券建议关注券商板块估值修复机遇，当前行业PB2.2倍，仍然具有提升动力，个股推荐经纪业务弹性大华泰证券（601688）；大股东引战上市，公司定增发力东兴证券（601198）；历史最低估值兴业证券（601377）；员工持股、定增双轮驱动国元证券（000728）；低估值宝硕股份（600155）、哈投股份（600864）。
汽车股
从Wind机构持仓数据来看，截至一季末，共有上汽集团、威孚高科、华域汽车和福耀玻璃等10家A股汽车类上市公司的前十大股东出现了QFII的身影，QFII合计持有市值超过40亿元。
华泰证券认为，QFII持有的这些汽车公司大多具有低估值和高股息的特点，符合香港市场机构投资者的投资偏好。深港通的正式开放之后，汽车板块有望进一步吸引海外资金流入。
稀缺性很重要。
华泰证券指出，香港市场除了比亚迪，几乎没有其他的新能源汽车和智能网联汽车标的，深市特有的行业稀缺性标的未来有希望吸引香港投资者兴趣。
关注多氟多（002407，动力电池核心 材料、和新能源整车）、康盛股份（002418，新能源客车核心零部件）、盛路通信（002446，车联网）、拓普集团（601689，智能驾驶）、亚太股份（002284，智能驾驶）、星宇股份（601799，智能驾驶）、万安科技（002590，智能驾驶）和索菱股份（002766，车联网）。
食品饮料
海外资金持仓偏好业绩稳健增长、估值低、股息率高的价值股，食品饮料是典型代表。
参照沪港通经验，国泰君安指出，2014年4月10日，证监会批准沪港通试点，当天贵州茅台（600519）、青岛啤酒（600600）涨3.77%、5.96%，其后一周、1个月、3个月时间里，贵州茅台相比沪深300超额收益8%、3%、2%，青岛啤酒为3%、5%、2%。
沪港通自2014年11月开通半年内，北向资金更为偏好银行、证券、保险等金融行业，以及食品饮料等传统消费行业，其中贵州茅台沪股通成交量位列前三，伊利股份成交量居于前列。从2016年一季度持仓情况来看，沪股通为贵州茅台、伊利股份（600887）第二大股东，占比分别为5.78%和4.68%。
白酒股
机会更多还是体现在白酒板块。
国金证券复盘了一下沪港通批复后一个月左右的走势，贵州茅台应该是最为受益的品种，涨幅比较明显，有超过20%的涨幅。
国金证券指出，深港通标的中的五粮液（000858）、洋河股份（002304）这两个大白马，今年的估值都不到20倍。尽管从A股今年的表现来看，这两个公司相比贵州茅台逊色，但这两家公司尤其是五粮液，相比贵州茅台在2014年所处的阶段，还是要好的。而且短期压制五粮液的半年报较差预期在深港通正式实施的时候已经不复存在，未来五粮液还有出厂价提价的可能，再加上五粮液估值在整个白酒板块中排倒数第一，所以首推五粮液，其次是洋河股份和泸州老窖（000568）。
需要强调的是，今年年初以来，食品饮料板块目前是整个市场排名第一的板块，尤其是白酒子行业一直在领涨，所以国金证券认为，深港通对食品饮料板块的情绪带动大概率会弱于上次沪港通的表现。
家电股
家电股是典型的低估值高股息率的蓝筹板块。
国金证券指出，格力电器（000651）、美的集团（000333）具有相对较高的高股息率，以及相对较低的估值。将受益深港通。再加上近期空调行业改善明显。而老板电器（002508）具有基本面优秀，业绩成长性确定。