资产配置是动态的，投资者需要经过风险权衡而采取相应的投资

南通亲子鉴定

企业可以没有利润，但不能没有现金流。

现实中，一些知名大企业、大集团短时间内轰然倒塌，而当开始进行破产清盘或重组时，却惊讶地发现，其拥有相当不错的优质资产，只要变卖这些资产，完全可以还债。这就是属于典型的经营现金流出了问题，通俗地讲，就是资金链断裂。

现金流来源于资产，股票背后隐含的就是企业的资产，这是一个投资的逻辑链条。理解了资产、现金流的含义之后，我们就可以建立一种投资的核心逻辑，即买股票就是买资产，买现金流。投资者应该把股票当成一种资产，一种可以带来现金流的资产。在这种思维的指引下，我们就很容易建立价值投资、长期投资的理念。

理财投资就是将家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配，才能保证家庭资产长期、持续、稳健增长。

（1）第一个账户，资产用于家庭日常开销（短期）。投资者可以根据自身的消费习惯，统计出需要的资金水平，一般占家庭资产的10%左右，为家庭3—6个月的生活费。例如，可以考虑3%—5%的现金或可以随时支取的货币基金，而5%左右投资于收益率稍高的短期理财产品，长短搭配。

（2）第二个账户是保险账户，一般占家庭资产的20%左右，主要是保障作用——在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。保险账户主要购买如意外伤害、重大疾病等险种，一定是保障型的而非分红的险种。保险是以小搏大，以小钱换大钱，平时不占用太多钱，意外发生时又有大笔的钱，家庭不至于因某些重要成员发生意外而陷入困境。

（3）第三个账户是投资收益账户，即用来获利的账户，一般占家庭资产的30%。这个账户需要承担适当的风险来获取较高回报。账户的组合包括股票、基金、投资性房产（非自住）、企业股权等。投资者应根据自身能力以及对资产类别的判定能力，来配置投资资产的组合比重。

（4）第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。账户的核心要求是：保本升值、收益稳定、持续成长，通过时间的逐步积累，获取可观的收益。由于对安全性有一定的要求，因此可以考虑债券（国债或高等级企业债、地方政府债等）、分红险等产品。

这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个都不安全。不过这是一个比较理想状态下的资产配置，投资者还需要根据自身的实际情况，如年龄、家庭成员、收入情况、现有资产等，动态配置。

年轻、负担少且有一定投资能力的人，可加大投资账户的比重，通过承受一定的风险而获取更高的收益，为将来打下基础。而年纪较大或家庭负担较重的，则需要配置更多的稳健资产。

总之，资产配置是动态的，投资者追求的是一个经过风险权衡的平衡结果，不同的家庭应根据自身实际情况进行合理的资产配置，而上述理论仅作为参考。