存5年不及存3年！提前锁定收益才是上上策

南通亲子鉴定

现阶段，资产荒已成定局，未来想要“上车”优质的理财产品，更加不容易。投资者在面对优质的理财产品时，需且行且珍惜，该出手时就出手。

对大多数人来说，银行存款应该是每个人最早接触到的理财方式，也是最为人熟知的理财方式之一。在大家的常识里，银行存款期限越长，利率也相应越高。但最近，却发生了一件极为反常的事。

不少储户在存款时发现，多家大型银行3年期定期存款的利率基本和5年期持平，甚至略高，出现了利率“倒挂”。把钱存在银行的期限越长，获得的收益反而越低。这样的魔幻现实，究竟是怎么发生的？

为何会出现利率倒挂？

任何一种现象的产生，都必定受外在环境和其内在因素的双重影响，银行利率倒挂也不例外。

“逃不开”的利率下行

国内目前处于利率下行周期。近两年，在国际局势和疫情反复的冲击下，经济下行趋势明显。尤其是今年，在推进复工复产和经济复苏的前提下，利率未来可能继续走低。

经济下行不仅影响利率，也造成了资产荒，市场上收益较高的投资产品可遇不可求。当两者叠加，即使是银行，也手握大把现金却无处可投。因此，银行对吸收长期存款的意愿并不强，通过利率倒挂鼓励储户主动选择较短期限的存款。

控制成本的需要

对银行来说，存款利率相当于“成本价”，而贷款利率则相当于“卖出价”。只有当贷款利率高而存款利率低，银行才能获得更大的收益。

但随着国内经济下行压力加大，国家鼓励金融机构降低融资利率，为实体经济提供更多支持，就连一年期和五年期LPR也多次下调，银行的获利空间被大幅压缩。这种情况下，如果银行吸收的五年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不太划算。

刺激消费

近几年，每当因疫情反复而严格管控时，人们总会开玩笑说，要在解封后来一波“报复性消费”。如今银行定期存款利率倒挂，也是在引导民众缩短存款期限，拿出更多的钱用于消费，最大限度地参与到内循环经济运行中。

该如何应对

银行利率倒挂对绝大多数有储蓄习惯的人来说，都不是一个好消息。越是把大额资金长时间存在银行，最终获得的收益反而越不尽如人意。现实很严峻，但同时也在提醒我们，是时候更新一下理财观念了。

理财需该出手时就出手

现阶段，资产荒已成定局，未来想要“上车”优质的理财产品，更不容易。投资者面对优质理财产品，需且行且珍惜，该出手时就出手。提前锁定一段相当长时间内的收益，也就无需再承担利率下行的风险，“抢到就是赚到”。

做好资产配置

很多人可能会想，虽然大银行出现了利率倒挂，但还有其他银行可选。实际上，现阶段还在纠结哪家银行的存款利率更高，意义并不大。因为大家的利率都不高，未来还会更低，五十步笑百步罢了。

明智的做法应该是寻找更适合自己的理财方式，做好资产配置。例如，合理分配资产组合的时间期限和流动性，形成良性循环；也可以在固定收益类产品之外，根据自身风险承受能力，适当配置股权类、二级市场等产品，以资产组合的综合收益来对冲利率下行的风险，实现资产的保值增值。

寻求专业机构的帮助

术业有专攻。当资产荒袭来，专业的投资机构在筛选优质资产和抢占先机等方面，相较于普通投资者有显著优势。普通投资者也可寻求专业机构的帮助，以更加专业精准的姿态下场，在长期，获得可期的收益。

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