银行发售结构性存款，年利率4.55，这个利率高不高？

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其实我们都要明白，结构性存款的到期利率是不会在购买时定下来的，很有可能是银行的人员口头讲述的预期到期利率吧。同样结构性存款不会给付储户一张存单，反而是需要签订一份购买协议。这同其他的定期存款完全不同，因为其他存款要么给存折要么给存单，但是结构性存款是有合同的。

现在很多人还是反复在讨论结构性存款，到底是存款还是理财？德先生给大家很负责任的讲，它是一种特殊形式的定期存款，噢，在目前的大多数结构性存款产品中，本金是明确在协议中保证的，但是利率是绝对不可能写上去的，因为利率就是浮动的，如果银行管理人做得好，有可能会很高的利率，年化利率达到6%以上；如果操作的不好有可能收益为，那么年化利率也就是。但是本金是在合同中，大部分时候是被明确写明保本的。

结构性存款是一种挂钩衍生品交易的特殊存款，主要是一些，外汇交易，股指，贵金属衍生品交易等等。它的内部设计相对是比较复杂的。他会拿出一些本金进行衍生品交易，大多数本金投资于一些保守型资本市场之中。在产品设计中会精巧的计算出如何保证储户的本金可以安全实现，那么剩余部分的投资就是高风险高收益。之前我曾经给大家做过一些产品介绍的演示。举例客户存1万，银行将其中9000作为普通存款，以保证本金和最低收益；而另外1000则投入外汇、股票、期权、期货等标的，以追求更高收益。那么银行会设计这9000元到期后能产生1000元的收益，在这种设计下衍生品即使全部亏损，那也能保证客户的本金安全。

按照现在的监管规定结构性存款不容许出现假结构性存款，就是其产品内部运作并没有真实的衍生品交易，仅仅是盯住某些衍生品的价格而给客户计算利率。现在要求的是真结构性存款，银行一定要拿这一部分钱去投资与衍生品市场。假结构性存款在2020年12月31日之前，基本上都已经清零了。

既然剩下的都是真结构性存款，那就不可能在发售之时说明结算利率，因为这个利率是一个浮动的，只有在存款到期日才能算得清楚。因为银行需要精巧的计算和操作，所以结构性存款存入之后是不允许提前支取的。这也是结构性存款，同其他定期存款完全不同的一个特性。

结构性存款的期限一般都不长，从一个月最多到两年，而且主要以短期产品为主。其做衍生品交易不可能操作太长的时间，那样市场的风险太大了。

所以客户如果去银行存结构性存款，那必须要注意：首先是要签署结构性存款的协议，第二是要看清楚是否有明确条款，对本金进行保护；第3点就是看他们衍生品交易部分的投资思路，如果自己不认同那就不要去存了。

目前国家对于结构性存款的发售要求相对比较严格，剩下能够发行真结构性存款的银行数量不是太多，主要是以大银行为主。当然，如果银行的策略生效，有时候能给存款人带来比较高的惊喜。在一定程度上，年化4.55%并不算高。

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