低利率时代，现金和存款成最差选择？

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回顾过去几十年，改革开放经济的腾飞，房地产的繁荣，人民收入的提高，当然还有通货膨胀，都来源于货币的超发。

在疫情发生之后，欧美各国普遍实施了巨额的财政和货币刺激，其结果就是货币增速的普遍上升。

截止5月份，美国的广义货币M2增速已经升至23.1%，创下1944年以来的新高。

在欧元区，其5月份的广义货币M3增速已经升至9.1%，创下2009年以来的新高，距离历史上最高的11.4%的增速已经不远。

截止今年6月份，我国广义货币增速为11.1%，这一数据同样也是17年2月以来的最高值。

货币超发除了使得货币的购买力下降，手里的钱越来越“不值钱”外，也使得全球资产价格普遍上涨。

时隔5年，上周沪深300指数又一次回到了4700点以上，距离上一轮股票牛市时5380的最高点已经不远。

而在美国，其纳斯达克指数已经升至10600点以上，再度创下历史新高。

与此同时，美国的Case-Shiller全国房价指数、中国的新房销售均价都创出历史新高。

尽量远离现金存款

在货币超发的环境下，配置现金或者存款是最差的选择。

这三十年，我国的存款利率一直在在下跌。

根据2018年的数据，英国央行基准利率为0.75%，瑞士央行基准利率为-0.75%，日本央行基准利率只有-0.1%。2020年新加坡银行的一年期利率有0.33%，它的邻国马来西亚从3%降低到了2.4%。

包括中国在内的全球各大经济体，都进入了低利率时代，甚至是负利率时代。下调银行利率是整体趋势。

定期存款会带来贬值风险，货币从1987年到2019年6月，累计贬值了77.4%，每年4.5%。

在所有经济体当中，储蓄的收益都是无法覆盖通胀的，经济的发展需要投资拉动，投资者如果有条件的话还是要通过投资来获得回报。

金融机构是如何挣钱的？

01央行给的钱

这里说的给钱，指的就是央行提供宽松的货币政策。

例如以往股市中的几次牛市，都与货币政策或多或少相关，行业的货币政策导致人民币升值，而在升值的过程中，股市自然而然有一个重新定价的过程。

02挣资金成本的钱

钱存在银行，活期利率年化0.35%，一年期定存1.5%，银行把我们的资金贷款给企业，利息至少在4%以上。

不仅仅是银行和类银行机构，保险公司赚钱的逻辑，主要也是靠低成本资金。

巴菲特就是通过其旗下掌控的伯克希尔哈撒韦保险、伯克希尔哈撒韦再保险、美国政府雇员保险、通用再保险等保险公司，从而获得了大量、长期、低成本的资金，再通过这些低成本资金去投资那些优质的公司，因此能够在数十年持续、稳健地给投资人带来回报。

03挣信息不对称的钱

信息不对称，就是有些重要信息被一些人知道，而另一些人不知道，那么知道信息的人就会有优势，可以在较短的时间内参与到那些优质的投资项目中，从中获利。

股权投资的高收益很大程度就是来自于信息不对称。在股权投资中那些被投的标的企业绝大多数都是非上市公司，股东人数很少，对外披露的经营信息、财务信息很少，它们的信息天然带有不对称性。

因此，如何去选择价值被低估的优秀的公司就变得尤其重要。

专业机构的团队作战、集体决策和信息互联的能力，比个人投资者零碎的知识体系和不安全的信息更为靠谱，更能获取超额回报。

如果你正在为定期存款下降而担心，请放下担心，重新审视定期存款。

现金和存款只是一种短期的储蓄方式，主要用于日常支出。

对于家庭财富管理来说，需要考虑尝试其他稳健的投资工具，把视野投向更远的地方，考虑对资产进行多元化配置，借助专业机构的力量，来抵御未来20-30年的通胀。